Prostor pro 53% růst: Značka těží z výjimečné síly portfolia

Trh s prémiovou sportovní a volnočasovou obuví prochází mimořádně zajímavou fází. Zatímco velké koncerny jako Nike či Adidas se snaží znovu najít rovnováhu mezi maržemi a růstem po pandemickém cyklu, jedna z amerických značkových skupin se dostala do centra pozornosti analytiků. Zásluhou kombinace inovativních technologií a rostoucího podílu přímého prodeje se z ní stává jeden z nejziskovějších hráčů v celém sektoru.

Investoři dlouho vnímali firmu jako stabilního výrobce obuvi se sezónním charakterem. To už dávno neplatí. Dnes jde o dynamickou společnost, která dokázala přetvořit své značky v globální fenomény a vybudovat růstový model kombinující prémiovou cenotvorbu, nízkou zadluženost a výjimečnou návratnost kapitálu. Trh si přitom stále neuvědomuje plný rozsah změny, která probíhá – a právě zde vidí analytici prostor pro výrazné přecenění.

Podle nové analýzy UBS může hodnota akcie růst až o 53 %, pokud se naplní scénář pokračujícího růstu značek Hoka a UGG a zároveň dojde k…